Interpretacion beta finanzas forex

Beta de um activo financeiro BETA DE UN ACTIVO FINANCIERO Sogorb Mira, Francisco Es uma medida da sensibilidade da rentabilidade de um activo financeiro ante mudanças na rentabilidade de uma carrinha de referência ou comparativa. Por tanto, mostre-se a lista de preços de ativos financeiros e compara-lo com a evolução de uma empresa. Habitualmente, a cartera do número de referência correspondente ao ndice burstil ms representativo onde se negocia o activo financeiro. Por exemplo, para ações negociadas na bolsa espaola, pode ser utilizado como o número de referência do IBEX-35 e para ações cotizadas na Bolsa de Nova Iorque e pode usar o SampP 500. II. RANGO DE VALORES Os valores que podem tomar a lei de ativos ativos podem ser muito variados. De fato, e o seu rango de possíveis valores não é um acotado. Não obstante, existem alguns níveis tpicos de beta do activo activo e que podemos agrupar nos seguintes: 8212 Beta igual a uno: neste caso, a rentabilidade do activo financeiro se va a comportar igual ao ndice de referência. Por exemplo, o ndice de referência fuese el SampP 500, e ste sube un 7 então o ativo financeiro em cuestin tambin devera ascender un 7. Pero, cuidado, porque a repetição do movimento tambin se producira no caso de que o ndice cayera , Y por tanto, o ativo financeiro deve bajar na mesma proporção que faz o problema. 8212 Beta mayor que uno: na esta situação, o activo financeiro vai mostrar uma maior variabilidade que o ndice de referência e, por tanto, amplificar os movimentos do mercado, tanto como comprar. Por exemplo, para uma beta igual a 1,5, e o ndice bajara un 5, o desdobrador ativo 7,5. 8212 Beta menor que uno: este é um caso, o activo financeiro no Brasil é um concorrente defensivo e apresenta uma variável menor que o ndice de referência. Para o mesmo exemplo para o caso anterior, mas con una beta de 0,5, o activo financeiro slo caera a metade, esto es, un 2,5. Como a versão beta é direta, tambin se pode interpretar em forma de por cento. Por exemplo, uma beta de 1,30 significa que o activo financeiro é un 30 (1,30 8212 1,10) ms variável que o ndice. Y para una beta de 0,80, sta indica que the ttulo en cuestin es un 20 (0,80 8212 1,00) menos voltil que o ndice. A próxima tabela reconhece as betas para alguns dos valores cotizados no bolsa espaola. As diversas colunas estão disponíveis para obtenção de dados, 20, 60, 120 e 250 sessões bursteis. BETAS DE EMPRESAS ESPAOLAS COTIZADAS Fonte: Informe mensual Sociedad de Bolsas, abril de 2009 Como podemos comprobar na tabela anterior, os valores das betas varanas de uma empresa em geral, essencialmente, al distinto nível de risco econômico (procedente de la Atividade econômica principal da empresa em questão) e tambin ao mesmo risco de as mesmas (afetado pela estrutura financeira empresarial). Tomando como referência a coluna de dados para as ltimas 250 sesiones burstiles, feno três ttulos que se podem considerar como agresivos (betas mayor que uno), um se você pode considerar como neutro (Mapfre com uma beta prxima a unidade) e todos os restantes Que se catalogar como ttulos defensivos (betas menor que uno). Por outro lado, os valores das betas que ficam sentados ao longo do tempo. En funcin del horizonte temporal da inversão, pode-se fixar como a referência uns de ellos. Por ltimo, é bastante improvável que o beta de um ativo financeiro tome valores negativos e, por tanto, muestre um comportamento inverso ao mercado no mercado. Esta situação ocorreu com a contratação de uma espécie de seguro, ante possíveis movimientos adversos do mercado. Na realidade, pode existir este tipo de ativos 8220refugio8221 como como aconteceu com a inversão em determinados metales preciosos como o ouro e se você não possui contas de ativos financeiros. Estas investimentos mostram o carrter 8220refugio8221 em toda a plenitude, sobre todo nas pocas de crise financieras. III. CLASIFICACIN Y VALORES OBJETIVO Como se ha comentado, a beta de um activo financeiro expressa a sensibilidade do desempenho de um ttulo respeito às variações do mercado. De esta forma, dependendo da direcção que tomam o mercado, o papel de beta pode constituir em s mismo algo positivo ou negativo. Em base al anterior razonamiento se pode distinguir entre: 1. Betas alcistas: miden o comportamento que tem uma valoração em relação ao mercado em pocas de subidas. 2. Betas bajistas: em este caso, a anlisis de sensibilidade se centra em perodos de descensos do mercado. Com a informacin proporcionada por estas betas, podemos identificar o comportamento de nosso ttulo dependente de si o mercado é alcista o si, em cambio, es bajista. Obviamente, os valores do objetivo das betas alcistas e das baixas baixas, na medida do possível, maiores que, para o caso das primeras, (como se broad the movimiento do mercado alcista) e menores que uno, para As segundas, (como se o movimento do mercado bajista). Matemticamente, o beta de um ativo financeiro pode calcularla como o cociente entre a cotação da rentabilidade do ativo financeiro e da cartera de referência, e a variança da rentabilidade de esta ltima cartera. Isto é, a experiência anterior matemática provável de uma tcnica estadstica conhecida como anlisis de regresin, e não é a medida por meio de mnimos quadrados ordinarios do parmetro beta da recta de regresin. Veamos um simples exemplo para nos nos muestre. O próximo grfico recole 60 observações de rentabilidades mensais ao largo do perodo 2003-2008 da empresa Geral Electric e o ndice SampP 500. En el grfico podemos observar que a rentabilidade das ações de General Electric tiende a ser elevado quando a rentabilidade del SampP 500 tambin lo es. La beta não é outra coisa que uma medida estadstica de esta relacin. Como, podemos cuantificar a relacin entre a rentabilidade das ações do General Electric e o mercado burstil norteamericano, calculando a pendência da lena recta que melhor se ajuste ao nube de pontos reflejados na figura. Ntese que é o pendente da recta de regressão 0,76. Este valor implica que, em média, a variação da rentabilidade das ações de General Electric fue 0,76 vezes a variação da rentabilidade do SampP 500. Por tanto, sem prejuízo SampP 500 aumenta un 1, o aumento de média de las Ações de General Electric es de un 0,76. Esta é uma licença de risco sistemático (vaso 8220Riesgo sistemtico8221) porque nos indica que a volatilidade dos recursos das ações de General Electric supone 0,76 veces a SampP 500 en su conjunto. Por ltimo, recordar o que é o banco de dados do seu banco de dados, o que é o que você quer saber, é o que é o que você quer? Francisco Sogorb MiraEl coeficiente beta como medida de risco Por Walter Sanchez. Dinero Expert O propsito de todo o inversionista e administrador de fundos é obter a menor taxa de aluguel e menor risco possível, e para isso é importante a medição de um ltimo. Uno de los indicadores ms populares de risco no mercado de valores em uma medida estadstica conhecida como beta. Los betas miden a volatilidade das ações em relacin al mercado, o ms bien um ndice representativo de como o SampP 500. Continue Reading Below Por definicin, o mercado tem um beta equivalente a 1, enquanto que as ações de uma empresa aparecem no mercado de acordo com a desinvestimento do mercado. Por exemplo, se o preço de uma accin experimenta flucs ss no mercado, su beta ser superior a 1, e si sucede ao contrário do beta ser menor que 1. Enquanto ms alto mar el beta, ms alto ser o risco de la Inversão. Mas ao mesmo tempo, existe um potencial superior de maiores ganancias. As ações de uma empresa têm um beta de 2, o que significa que a volatilidade é o duplo e o mercado. Estas ações tendem a um prefeito de risco, mas as ganancias podem ser o duplo do mercado. Importancia en las inversiones Tudo inversionista tem uma tolerancia de risco, já é em toda inversão sempre que seja necessário o temor a perder o capital que tanto trabalho ha costado reunir. Si eres um inversionista principiante, é seguro o que é tolerante para o risco, baixe e ajude a colocar dinheiro em ações de baixa volatilidade. Enquanto que os inversionistas ms experimentados buscarn um risco ms alto para obter maiores ganancias. Continue lendo abaixo Es aqu quando os betas resultan de muita ajuda, você está procurando por uma solução de tolerância de risco. Se você é tolerante de risco, não possui problemas em um portfólio com suas ações cuyos betas sean altos. Los betas te ajudam a comparar o nível de risco entre diferentes ações. Una pequea gua Beta negativo: Un beta inferior a 0 indica uma relação inversa ao mercado. Por exemplo, si o mercado sube, as ações com uma beta negativo tienden a bajar y viceversa. Beta igual a cero: Significa que o ativo não tem risco algum, e a esta categoria entra o dinheiro em dinheiro e você está em menos que exista inflacin. O valor segue sendo o mesmo sem importar o movimento do mercado. Beta entre 0 y 1: Tienen uma volatilidade menor no mercado. Beta igual a 1: represente a volatilidade de um ndice representativo do mercado, que sabe como é o ndice SampP 500. Se uma accin tem um beta igual a 1, a flutuação no preço está diretamente correlacionada com o movimento do ndice SampP 500, en direccin y monto. Beta superior a 1: Refleja una volatilidad ms alta que o mercado. Os betas têm suas limites. Uma das limitações das betas é que não é incorporado a toda a informação das empresas. Por exemplo, uma empresa que é relativamente nova na cotização em bolsa, não há informações disponíveis sobre o seu preço como para a definição de uma medida confiable. Outro fator que pode ser considerado como um instrumento de divulgação de preços, seja o que é o banco de dados em flutuação de preços, os mesmos que não necessariamente se reflejem no futuro. Os betas miden o risco do mercado, mas não miden os outros riscos que a empresa enfrenta por s sola como risco poltico, de crdito, cambiario, etc. Debido a que betas tienden a fluctuar constantemente, sta medida de poco sirve para inversionistas Um largo prazo, por lo que é necessário complementar a anlisis com os fundamentos da empresa.